时间: 2025-05-14 14:09:31 来源: dbe.impactiveimprints.com 作者: 综合
日前,风控上交所、规则构单深交所、将出中国结算正准备联合出台证券交易资金前端风险控制规则的台机消息引发市场关注。记者从参与征求意见的日买入机构处了解到相关规则细节。根据规则草案,设上该前端风控体系将有效避免券商自营、风控基金等机构错误申报大额买单的规则构单情况,杜绝类似“8·16乌龙指事件”重演的将出可能性。同时,台机沪股通、日买入深股通、设上券商经纪业务及融资融券业务暂不纳入该体系。风控
从相关规则条文上看,规则构单该体系的将出核心是对单个交易单元单日全天净买入规模制定上限,避免出现大额错单引起交易异常。上限的具体制定标准主要参考交易单元对应的真实资金情况。
据了解,制定相关规则的背景与“8·16乌龙指事件”息息相关。2013年8月16日,光大证券由于程序错误,向交易所申报了234亿元巨量买单,实际成交达72.7亿元,引起市场短时间大幅波动,造成重大交易异常。为切实防范交易参与人发生巨额非正常买入造成的市场异常波动风险和交易参与人资金控制失效造成的资金交收风险,有关部门积极开展了证券交易资金前端风险控制的研究论证工作,并制定了相关规则。
从操作上看,该风控体系以交易单元为监管主体。交易单元包括证券公司用于自营、资产管理业务的交易单元;基金管理公司等机构持有或租用的交易单元;证券公司用于经纪、融资融券业务的交易单元以及交易所、中国结算认定的其他交易单元四类。有关部门特别指出,香港联合交易所有限公司在上海、深圳设立的证券交易服务公司持有的交易单元不实施资金前端控制。证券公司持有的用于经纪、融资融券业务的交易单元暂不实施资金前端控制。
“从技术上看,针对营业部交易单元采取单日总额控制,可能出现因个别投资者的超额下单触发限制,影响其他投资者的正常交易。”一位参与征求意见的机构人士告诉记者,出于这样的考虑,目前资金前端控制将首先涵盖未纳入资金三方存管的交易单元,包括券商自营以及基金等采用托管人结算模式的机构或产品的交易单元等。
记者注意到,券商自营及基金、资管等交易单元的全天净买入最高额度主要参考相关机构的资本金情况制定。券商自营净买入最高额度按净资本2.5倍计算,基金等机构全天净买入最高额度按可用资金规模与合计托管规模孰高者的2倍计算。
当相关交易单元买入申报金额达到或超过上述最高额度时,交易所将拒绝接受买入申报并向交易参与人发送反馈信息,但仍然接受撤销及卖出申报。
在这样的监管框架下,上述交易单元所对应的机构将不可能申报并成交明显超出其资本实力的买入要求,从而从根本上杜绝错误操作或其他原因导致异常交易的可能性。
值得注意的是,除了以全天为尺度设置净买入上限,上交所还拟进行分时纯买入申报金额控制。上交所将综合考虑历史交易数据、市场情况等因素,对实施资金前端控制的交易单元设置单一交易单元分时纯买入申报金额最高额度。
标签:风控|买入|机构责任编辑:陈子汉 陈子汉《上限规则台 风控单日买入将出机构将设》男孩、女孩宝宝名字推荐
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、、
·公示!全红婵、盛李豪、黄雨婷等,拟被保送
公示!全红婵、盛李豪、黄雨婷等,拟被保送5月6日,国家体育总局科教司发布关于2025年优秀运动员本科保送拟推荐名单的公示。其中,全红婵拟保送暨南大学,黄雨婷拟保送浙江大学,盛李豪拟保送北京体育大学。公示称,根据教育部、国家体育总局关于高校保 ...
·浙江缙云金融助企纾困唱响共富歌
浙江缙云金融助企纾困唱响共富歌中国消费者报杭州讯记者郑铁峰)为强化对实体经济纾困解难的金融支持,帮助小微企业、个体工商户走出困境,浙江省丽水市缙云县市场监管局、缙云县消保委积极联合人行缙云县支行,推动全县15家银行机构启动小微企业 ...
·华南农业大学“醇风吹又生”团队:以绿色甲醇,培育农业新质生产力
华南农业大学“醇风吹又生”团队:以绿色甲醇,培育农业新质生产力华南农业大学“醇风吹又生”团队:以绿色甲醇,培育农业新质生产力_南方+_南方plus足迹遍布广东、河北、湖北、贵州等省份,深入调研当地产废类型、产废规模、绿色甲醇需求等,提出解决方案并推动项目落地.. ...
·湖南益阳:成功调处一起劣质肥料案
湖南益阳:成功调处一起劣质肥料案中国消费者报长沙讯姚文斌 杨意宏记者余知都)日前,湖南省益阳市赫山区岳家桥镇村民向新辉、贺关保、谢龙一行三人冒着酷暑来到赫山区市场监管局,将一面写有“消费维权神速,农民兄弟放心”的锦旗送到该局副局长艾 ...
·宿州经开区召开新兴领域党建工作推进会
宿州经开区召开新兴领域党建工作推进会3月26日,宿州经开区新兴领域党建工作推进会召开。会议强调,各基层党组织要把党建工作放在心上、拿在手上,与企业生产经营同安排同部署同落实,树立党建引领企业发展理念,坚持两手抓、两不误、两促进,为推动园 ...
·广西柳州:“红森装饰”发布虚假广告被罚5.2万元
广西柳州:“红森装饰”发布虚假广告被罚5.2万元中国消费者报南宁讯记者顾艳伟)近日,广西红森装饰材料有限公司以下简称红森公司)因发布虚假广告,被广西壮族自治区柳州市市场监管局北部生态新区分局依法作出罚款5.2万元,并责令其停止发布虚假广告的行政处罚 ...
·福建龙岩发布消费提示:谨慎选购珠宝玉器
福建龙岩发布消费提示:谨慎选购珠宝玉器中国消费者报福州讯记者张文章)七夕将至,黄金珠宝市场又将迎来消费高峰。面对价格不菲的珠宝玉器,消费者应该如何选择?8月1日,福建省龙岩市市场监管局发布消费提示:珠宝玉器选购要谨慎,避免盲目冲动消费。珠 ...
·福建省药监局设立企业投诉举报假冒违法犯罪线索专线
福建省药监局设立企业投诉举报假冒违法犯罪线索专线中国消费者报福州讯记者张文章)为进一步畅通投诉举报渠道,严厉打击假冒福建省药品、医疗器械、化妆品生产企业合法产品的违法犯罪行为,7月14日,福建省药监局发布设立企业投诉举报假冒违法犯罪线索专线的通告, ...
·时空猎人3角色等级如何影响PVP胜负 全新竞技模式与战力平衡机制深度解析
时空猎人3角色等级如何影响PVP胜负 全新竞技模式与战力平衡机制深度解析在格斗类手游领域,时空猎人3凭借其独特的PVP竞技系统持续引发玩家关注。游戏最新推出的"无界战场"模式,通过角色等级影响机制、动态战力平衡系统与策略维度的三重革新,构建了兼具操作深度与公平竞技特性的对 ...
·福建泉州:5家企业因涉嫌违法违规经营食品被处罚
福建泉州:5家企业因涉嫌违法违规经营食品被处罚中国消费者报福州讯记者张文章)近日,福建省泉州市市场监管局公示了6月份食品类违法行为行政处罚信息,泉州钱隆酒店有限公司、泉州鲤城福德龙商贸有限公司兴贤路分店等5家企业因涉嫌违法违规经营食品受到警告、没 ...
打击整治养老诈骗专项行动|辽宁省市场监管系统全方位立体式打击整治养老诈骗
打击整治养老诈骗专项行动|倾情守护 让老人更安心——广西梧州市打击整治养老诈骗专项行动综述
友情链接